黄河水患历来十分严重,上游水土流失,中下游长年断流,丰水期动辄泛滥成灾。为了对黄河进行梯级治理和开发,1958年9月在黄河上游的甘肃省永靖县境内刘家峡兴建坝式水电站,它是我国自行设计和建设的第一座100万千瓦以上的大型水电站。
刘家峡谷两岸崇山峻岭,气势雄伟。大坝高147米,长840米,水库库容为57亿立方米,大坝下部是发电厂,安装国产大型水轮发电机组五台,总装机容量为122万5000千瓦,年发电量57亿度,比1949年前的旧中国全年发电量还多。
刘家峡水电站于1974年全部竣工,是根治黄河水害,开发供水、养殖等综合效益的大型水利枢纽。工程通过水库调节,使刘家峡水电站本身及下游盐锅峡、八盘峡、青铜峡等一系列电站增加了发电效益;使甘肃、宁夏和内蒙古三省、区1000多万亩农田提高了灌溉保证率,并扩大灌溉面积500多万亩,年增产粮食约150万吨;可提高兰州防洪标准达100年一遇,基本解除了下游甘肃、宁夏、内蒙古沿黄地区洪水灾害的威胁,并大大减轻了宁蒙段冰凌灾害,使银川以下黄河800余公里航运条件得到改善,并使库区航运及养殖业均有发展,综合效益显著。库区亦为著名的旅游胜地。